Des conseils pour profiter des produits d’épargne immobilière

L’épargne immobilière est une forme de placement qui consiste à investir dans des biens immobiliers, soit directement, soit indirectement via des sociétés spécialisées. Elle permet de bénéficier des revenus locatifs et de la valorisation du patrimoine immobilier, tout en diversifiant son épargne. Mais quels sont les produits d’épargne immobilière disponibles en et comment les choisir ?

Quels sont les produits d’épargne immobilière ?

Les produits d’épargne immobilière peuvent se classer en deux grandes catégories : l’immobilier physique et l’immobilier papier.

L’immobilier physique

L’immobilier physique consiste à acheter un ou plusieurs biens immobiliers, que ce soit une résidence principale, une résidence secondaire ou un logement à but locatif. Il s’agit du mode d’investissement le plus courant et le plus accessible, mais aussi le plus contraignant. En effet, il nécessite souvent un apport personnel important, un recours au crédit, des frais de notaire, des charges de copropriété, des impôts fonciers… Il implique également de gérer les aspects administratifs, juridiques et techniques de la location, ou de déléguer cette gestion à un professionnel moyennant une commission.

L’immobilier papier

L’immobilier papier consiste à souscrire des parts de sociétés qui investissent dans l’immobilier, sans avoir à acheter soi-même les biens. Il s’agit d’une forme d’investissement plus souple et plus diversifiée, qui permet de mutualiser les risques et de profiter de l’expertise des gestionnaires. Il existe plusieurs types de produits d’épargne immobilière papier :

• Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) : ce sont des sociétés qui collectent des fonds auprès des épargnants pour acquérir et gérer un portefeuille d’immeubles (bureaux, commerces, logements…). Les épargnants reçoivent des dividendes proportionnels au nombre de parts qu’ils détiennent, ainsi qu’une éventuelle plus-value en cas de revente des parts. Les scpi pierre papier offrent généralement un rendement attractif (4,49 % en moyenne en 2021), mais sont soumises aux fluctuations du marché immobilier et aux frais de gestion.
• Les organismes de placement collectif immobilier (OPCI) : ce sont des fonds qui investissent au moins 60 % de leur actif dans l’immobilier (directement ou via des SCPI), et le reste dans des actifs financiers (actions, obligations…). Les épargnants reçoivent des dividendes et peuvent revendre leurs parts à tout moment sur le marché secondaire. Les OPCI offrent une meilleure liquidité que les SCPI, mais sont plus exposés aux variations boursières et aux frais de gestion.
• Les sociétés d’investissement immobilier cotées (SIIC) : ce sont des sociétés qui possèdent et exploitent des actifs immobiliers (bureaux, centres commerciaux, hôtels…) et qui sont cotées en Bourse. Les épargnants reçoivent des dividendes et peuvent acheter ou vendre leurs actions à tout moment sur le marché. Les SIIC offrent une forte liquidité et une fiscalité avantageuse (exonération d’impôt sur les bénéfices sous conditions), mais sont très sensibles aux aléas boursiers et aux frais de gestion.

Comment choisir son produit d’épargne immobilière ?

Le choix d’un produit d’épargne immobilière repose sur divers critères, incluant le profil de l’épargnant, son budget, son horizon de placement, sa tolérance au risque, ses objectifs patrimoniaux, ainsi que sa situation fiscale. En outre, le type d’immobilier joue un rôle crucial, que ce soit résidentiel, commercial, professionnel, ou une combinaison de ceux-ci. La localisation géographique, qu’elle soit nationale, européenne, ou mondiale, constitue également un facteur déterminant. La thématique, qu’elle concerne la santé, la logistique, l’environnement, entre autres, doit être en accord avec les préférences et les convictions de l’investisseur. Le rendement, englobant le taux de distribution et le potentiel de valorisation, est un aspect à examiner attentivement.

La liquidité, représentée par la facilité de revente et le délai de jouissance, est un élément essentiel. La fiscalité, incluant l’imposition des revenus, des plus-values et des droits de succession, doit être prise en considération. Enfin, les frais associés, tels que les frais d’entrée, de sortie, et de gestion, ont un impact sur la rentabilité globale du produit d’épargne. Il n’existe pas de produit d’épargne immobilière idéal, mais plutôt un produit adapté à chaque situation et à chaque projet. Il est donc recommandé de se renseigner auprès d’un conseiller en gestion de patrimoine ou d’un courtier spécialisé avant de se lancer.