Investir : un éventail de choix

En ce qui concerne les services d’investissement, les clients peuvent généralement choisir entre les 3 types suivants :

• Gestion discrétionnaire, où un professionnel investit l’argent pour eux
• Gestion du conseil, où un conseiller (peut être un humain, mais aussi un algorithme informatique, c’est-à-dire un soi-disant robot-conseiller) recommande dans quoi investir. En fin de compte, c’est toujours le client qui décide, mais au moins ils sont guidés dans leurs décisions d’investissement et ont la certitude de savoir que leur conseiller fera le suivi de leur portefeuille d’investissement et les contactera lorsqu’une action est requise.
• Exécution uniquement, où les clients prennent toutes les décisions eux-mêmes

De toute évidence, la frontière entre ces services d’investissement peut être un peu floue. La gestion par un conseiller très proactif, auquel le client fait confiance, peut fortement ressembler à un service discrétionnaire. Ou un client en exécution uniquement, mettant tout son argent dans un fonds géré, peut également être considéré comme proche de la gestion discrétionnaire.

Produits d’investissement

En ce qui concerne les produits d’investissement, il existe une grande variété de produits parmi lesquels choisir, comme les actions (actions), les instruments portant intérêt (par exemple, les obligations, les dépôts à terme, les certificats de trésorerie), les fonds, les investissements non liquides, produits dérivés…

Voici quelques idées à considérer :

En règle générale, une banque, un gestionnaire de fortune ou un courtier, se spécialisera dans un ou plusieurs services et y associera un périmètre de produit.

Deux axes

Les caractéristiques et types de produits proposés à un client, dépendront normalement de 2 axes :

• La  richesse du client, qui détermine le niveau de service, le type de produits dans lesquels le client peut investir et le degré de personnalisation du service
• Le  temps passé par le client sur ses investissements. Cela dépend généralement fortement de l’horizon d’investissement, c’est-à-dire qu’un client avec un horizon de placement plus court sera généralement plus activement impliqué dans son portefeuille d’investissement qu’un client avec un horizon d’investissement à long terme.

Evolutions des logiciels d’investissement

Néanmoins, il existe une tendance commune qui permet de réduire le nombre de cas d’utilisation différents mentionnés ci-dessus, et c’est en réduisant l’impact de l’axe « Richesse du client ». Grâce à une numérisation et une automatisation étendues et à une concurrence accrue, il devient possible d’offrir un service personnalisé aux clients de détail, qui auparavant n’était disponible que pour les particuliers fortunés.

De nombreux produits d’investissement se démocratisent en abaissant les montants minimums d’investissement. Quelques exemples sont la montée du financement participatif. Les services de conseil n’étaient auparavant disponibles que pour les riches, car ils exigeaient beaucoup de main-d’œuvre et étaient coûteux. Avec de nouveaux outils et modèles d’IA, le robot-conseil peut offrir des conseils personnalisés à une fraction du coût. De plus, à mesure que les roadshows investisseurs deviennent plus numériques, il devient possible pour les très petits investisseurs de suivre les roadshows investisseurs en temps réel via des webinaires et des conférences téléphoniques.